Ordre de décaissement à la retraite au Canada — Guide 2026

À la retraite, la question n'est plus seulement combien épargner, mais dans quel ordre piger dans tes comptes. Un Canadien type détient trois grandes « poches » : un compte non enregistré, un CELI, et un REER (qui deviendra un FERR). La séquence dans laquelle tu retires de ces poches peut représenter des dizaines de milliers de dollars de différence en impôt payé — et des années de différence dans la durée de ton portefeuille.

Il n'existe pas d'ordre universel parfait — « ça dépend de ta situation » est la réponse honnête. Mais il existe des principes fiscaux bien établis qui s'appliquent à la plupart des retraités canadiens, et des stratégies courantes utilisées par les planificateurs financiers.

1. Les trois poches du retraité canadien

Comprendre la fiscalité de chaque type de compte est la base de tout plan de décaissement :

La règle cardinale : les retraits CELI sont invisibles fiscalement — ils ne majorent pas ton revenu net, n'affectent pas la SV, pas le SRG, pas les crédits basés sur le revenu. C'est le compte le plus précieux à conserver pour la fin ou pour les années à revenu élevé.

2. Ce qui est imposé de toute façon : les revenus de base

Avant même de choisir dans quelle poche piger, plusieurs revenus arrivent automatiquement :

• Régime de retraite d'employeur (RPA) — versements fixes, 100 % imposables
• Rente viagère — versements imposables
• FERR minimum obligatoire — dès l'année suivant la conversion, le retrait minimum s'applique (5,28 % à 71 ans). Voir notre guide complet FERR.
• RRQ / CPP — imposables comme revenu ordinaire
• SV (Sécurité de la vieillesse) — imposable, mais soumise au clawback si revenu élevé

Ces revenus déterminent ton revenu de base à la retraite. C'est à partir de ce socle que tu bâtis ta stratégie de décaissement pour le reste — non enregistré, CELI, retraits REER/FERR supplémentaires.

3. Principe général d'ordre de décaissement

La règle heuristique la plus répandue chez les planificateurs canadiens est la suivante :

1. En premier : comptes non enregistrés — tu paies de l'impôt sur les gains en capital (seulement 50 % inclus) et sur les dividendes (crédit d'impôt disponible), mais la croissance future sera plus efficace dans d'autres comptes
2. En deuxième : REER / FERR au-delà du minimum obligatoire — à calibrer soigneusement selon les tranches d'imposition et l'impact sur la SV/SRG
3. En dernier : CELI — croissance libre d'impôt maximale et retraits qui n'affectent aucune prestation gouvernementale

Nuance importante : cet ordre peut être inversé ou modifié selon ta situation. Si ton REER est petit et ton CELI énorme, l'ordre change. Si tu es à faible revenu pendant quelques années avant la SV, retirer plus du REER peut être optimal. Un planificateur peut modéliser les scénarios spécifiques à ta situation.

4. L'interaction avec la SV et le SRG

4.1 Clawback de la Sécurité de la vieillesse

En 2026, dès que ton revenu net dépasse environ 90 997 $, l'ARC récupère 15 cents de ta SV par dollar excédentaire. Au-delà d'environ 148 000 $, la SV est éliminée entièrement. Cette mécanique rend chaque dollar de revenu imposable supplémentaire très coûteux au-delà du seuil.

Exemple : si tu es à 95 000 $ de revenu, un retrait REER de 10 000 $ supplémentaires te coûte :

• Impôt marginal (~33 % au Québec) : ~3 300 $
• Récupération SV (15 % × 10 000 $) : 1 500 $
• Coût réel marginal : ~48 % sur ces 10 000 $

Un retrait CELI de 10 000 $ à la place : coût = 0 $. C'est pourquoi le CELI est si précieux autour et au-dessus du seuil SV.

4.2 Supplément de revenu garanti (SRG)

Le SRG est une prestation non imposable versée aux aînés à faible revenu. Ton revenu net (hors SV) détermine l'admissibilité — les retraits REER/FERR et les revenus de placement non enregistrés réduisent ou éliminent le SRG au taux de 50 à 75 cents par dollar de revenu. Les retraits CELI ne comptent PAS. Pour les retraités à faibles revenus, épuiser un petit REER avant de demander le SRG peut être plus avantageux que de le garder.

5. Timing du RRQ/CPP et de la SV : pourquoi ça compte

Les Canadiens peuvent choisir quand commencer à recevoir leurs prestations gouvernementales, et ce timing interagit directement avec ta stratégie de décaissement :

5.1 RRQ / CPP

• Avant 65 ans : réduction permanente (0,6 % par mois avant 65 ans, soit jusqu'à −36 % à 60 ans)
• À 65 ans : montant de base
• Après 65 ans : bonification de 0,7 % par mois (jusqu'à +42 % à 70 ans)

Si tu peux vivre de ton REER ou de tes économies entre 60 et 70 ans, retarder le RRQ/CPP à 70 ans donne le rendement garanti le plus élevé — surtout si tu as une bonne espérance de vie.

5.2 SV (Sécurité de la vieillesse)

• À 65 ans : montant de base (~727 $/mois en 2026 pour 65-74 ans)
• Après 65 ans : bonification de 0,6 % par mois (jusqu'à +36 % à 70 ans, soit ~988 $/mois)

Si ton revenu entre 65 et 70 ans est déjà élevé (ex. revenu d'emploi, FERR, RPA), retarder la SV à 70 peut à la fois augmenter le montant et éviter le clawback pendant les années où ton revenu dépasse 90 997 $.

Stratégie courante : retirer du REER entre 60 et 65 ans (pendant la fenêtre avant la SV/RRQ) à un taux marginal potentiellement plus bas, puis commencer la SV à 65 ou 70 ans et réduire les retraits FERR à partir de ce moment pour éviter le clawback.

6. La conversion REER → FERR à 71 ans

La conversion REER en FERR est obligatoire au plus tard le 31 décembre de l'année où tu atteins 71 ans. À partir de l'année suivante, des retraits minimums annuels s'imposent selon l'âge :

Ces retraits s'ajoutent à ton RRQ/CPP et ta SV. Si l'ensemble dépasse le seuil de récupération SV (~90 997 $), chaque dollar supplémentaire devient très coûteux. D'où l'intérêt de réduire le solde REER/FERR avant 71 ans, pendant les années à plus faible revenu, en effectuant des retraits stratégiques.

Astuce : si ton conjoint est plus jeune, tu peux calculer le minimum FERR selon son âge — ce qui réduit les retraits obligatoires et prolonge la croissance à l'abri.

7. Stratégies de décaissement courantes

7.1 Stratégie « lissage fiscal »

L'objectif est de maintenir ton revenu imposable aussi uniforme que possible d'une année à l'autre, en évitant les pics qui te feraient monter dans une tranche supérieure ou déclencher le clawback. En pratique :

• Calculer le revenu de base (RPA + RRQ + SV + FERR minimum)
• Identifier la tranche marginale résiduelle jusqu'au seuil SV
• Remplir cet espace avec des retraits REER ou du revenu non enregistré, puis compléter avec le CELI

7.2 Décaissement REER anticipé (60-70 ans)

Retirer du REER entre 60 et 70 ans — avant que le RRQ, la SV et le FERR minimum arrivent tous en même temps — peut réduire considérablement la facture fiscale globale. Cette période de « bas revenu relatif » est souvent la meilleure fenêtre pour vider partiellement le REER. Considère :

• Remplir ta tranche de 20,5 % fédérale chaque année pendant 10 ans
• Contribuer les excédents au CELI (tu récupères des droits REER retirés l'année suivante)
• Délai de SV/RRQ pour amplifier les montants futurs garantis

7.3 Mélange CELI + non-enregistré pour gérer le clawback

Si tes revenus imposables dépassent déjà le seuil SV (~90 997 $), priorise les retraits CELI : ils ne s'ajoutent pas au revenu. Tu préserves ainsi la SV complète. Le compte non enregistré peut aussi être utilisé stratégiquement, en privilégiant les actifs dont les gains en capital sont différés (actions détenues depuis longtemps) plutôt que les revenus d'intérêts entièrement imposés.

7.4 Fractionnement de revenu avec le conjoint

À 65 ans et plus, jusqu'à 50 % du revenu FERR peut être attribué au conjoint fiscalement (formulaire T1032). Si l'un des deux est dans une tranche nettement inférieure, le fractionnement peut sauver des milliers de dollars annuellement. Le REER de conjoint sert aussi à équilibrer les soldes entre les époux pour de meilleures options à long terme.

8. Pourquoi « ça dépend de ta situation »

Les principes ci-dessus sont des lignes directrices, non des règles absolues. Voici des facteurs qui peuvent renverser l'ordre standard :

C'est pourquoi la planification du décaissement est l'une des missions les plus importantes d'un planificateur financier à l'approche de la retraite. Voir aussi notre article sur le risque de séquence des rendements et la règle du 4 % pour d'autres dimensions de la planification de retrait.

9. FAQ rapide — décaissement retraite Canada

Est-ce que les retraits CELI affectent mes prestations gouvernementales ?

Non. Les retraits CELI ne sont pas considérés comme un revenu — ils n'affectent pas la SV, le SRG, les crédits remboursables ni les aides basées sur le revenu. C'est leur principal avantage à la retraite.

Faut-il payer de l'impôt sur les retraits non enregistrés ?

Ça dépend du type de revenu. Les gains en capital sont inclus à 50 % dans ton revenu. Les intérêts sont inclus à 100 %. Les dividendes canadiens bénéficient du crédit d'impôt pour dividendes. Si tu détiens des actifs à valeur accrue depuis longtemps, un retrait peut déclencher un gain en capital imposable. Un planificateur peut modéliser le coût selon ta base de coût ajustée (ACB).

Puis-je récotiser au CELI après un retrait ?

Oui — les droits CELI retirés se reconstituent le 1er janvier de l'année suivante. À la retraite, des allers-retours stratégiques REER→CELI peuvent optimiser l'efficacité fiscale à long terme.

Conclusion

L'ordre de décaissement est l'un des leviers fiscaux les plus puissants à la retraite au Canada — et l'un des plus souvent négligés. Comprendre la fiscalité de chaque poche, l'impact du clawback SV, le timing du RRQ et les effets de la conversion FERR à 71 ans te donne les bases pour des décisions éclairées.

Mais la complexité des interactions entre comptes, prestations gouvernementales, provinces et situation personnelle justifie pleinement de faire appel à un planificateur financier agréé pour modéliser ton plan spécifique. Avec WealthWise, tu peux déjà suivre tous tes comptes (REER, CELI, FERR, non enregistré) dans un tableau de bord unifié pour avoir une vue claire de ta situation avant de rencontrer un spécialiste. Commencer gratuitement.

Sources : Agence du revenu du Canada (ARC), Service Canada (Sécurité de la vieillesse, SRG), Retraite Québec (RRQ). Seuils 2026 indexés — vérifier sur canada.ca. Cet article présente des principes généraux d'éducation financière; il ne constitue pas un conseil personnalisé.