WealthCalculatrice d'ordre de décaissement à la retraite
Dans quel ordre retirer votre argent à la retraite — REER/FERR, CELI ou compte non enregistré — change considérablement l'impôt total payé sur votre vivant et la taille de votre succession. Cet outil compare trois stratégies de décaissement illustratives sur une projection simplifiée de 25 ans, pour le Québec ou l'Ontario. C'est une illustration éducative simplifiée, pas un plan de décaissement personnalisé : consultez un planificateur financier ou un fiscaliste avant de fixer votre propre stratégie.
Vos renseignements
Simplifications importantes : ce calculateur suppose que le compte non enregistré ne contient aucun gain en capital latent (les retraits y sont donc traités comme un retour de capital déjà imposé, sans impôt additionnel) — dans la réalité, un compte non enregistré génère presque toujours des gains en capital, des dividendes ou des intérêts imposables. Les retraits FERR minimums obligatoires à 71 ans suivent les facteurs prescrits déjà utilisés ailleurs sur le site. L'impôt est estimé en appliquant le taux marginal progressif (fédéral + provincial, tables 2026) au retrait REER/FERR de chaque année seulement — sans tenir compte du fractionnement du revenu de pension, de la récupération de la Sécurité de la vieillesse (SV), des crédits d'âge ou des crédits pour revenu de pension, qui pourraient réduire (ou dans certains cas augmenter) l'impôt réel payé. Le rendement est appliqué uniformément chaque année, sans tenir compte de la séquence réelle des rendements ni de l'inflation sur les dépenses.
Les trois stratégies comparées
- Stratégie A — REER/FERR en premier, préserver le CELI : on retire d'abord le compte non enregistré, puis le REER/FERR, et on garde le CELI pour la fin. C'est l'approche « par défaut » de plusieurs retraités, mais elle peut pousser les retraits FERR obligatoires (dès 71 ans) dans des paliers d'imposition plus élevés une fois combinés à d'autres revenus.
- Stratégie B — CELI en premier : on puise dans le CELI dès le départ pour combler le revenu souhaité, et on reporte les retraits du REER le plus longtemps possible (jusqu'aux retraits minimums obligatoires à 71 ans). Cela laisse le REER/FERR croître à l'abri de l'impôt plus longtemps, mais peut créer un choc fiscal plus tard si le solde FERR a beaucoup grossi au moment des retraits minimums obligatoires.
- Stratégie C — Décaissement équilibré (« melt-down ») : chaque année, on retire une combinaison de REER/FERR et de CELI de façon à maintenir le revenu imposable sous le palier d'imposition cible choisi, en utilisant le CELI ou le non enregistré pour combler le reste. L'objectif est de lisser l'impôt dans le temps plutôt que de subir un gros retrait imposable d'un coup (notamment au décès, où le solde REER/FERR restant est pleinement imposable).
Pourquoi l'ordre de décaissement compte
Le REER/FERR est entièrement imposable au retrait (comme du revenu), le CELI n'est jamais imposé, et le retrait de capital non enregistré (dans notre hypothèse simplifiée sans gain latent) n'est pas imposé non plus. Si vous videz votre non enregistré et attendez pour votre FERR, les retraits minimums obligatoires à 71 ans combinés à d'autres revenus (RRQ/CPP, SV) peuvent vous pousser dans un palier d'imposition plus élevé que si vous aviez étalé ces retraits sur davantage d'années. À l'inverse, garder le CELI intact le plus longtemps possible « pour plus tard » n'a pas d'avantage fiscal en soi — le CELI ne perd jamais sa croissance à l'abri de l'impôt, alors que retarder le REER peut coûter cher si cela mène à un décaissement concentré sur peu d'années.
Exemple chiffré
Prenons un couple fictif : 500 000 $ en REER/FERR, 150 000 $ en CELI, 100 000 $ en non enregistré, un revenu de retraite après impôt souhaité de 55 000 $/an, 18 000 $/an d'autres revenus (RRQ/CPP + SV), un rendement de 4 %/an, au Québec, dès l'âge de 65 ans. Avec la Stratégie A (REER en premier après le non enregistré), les retraits REER/FERR des premières années s'ajoutent aux 18 000 $ d'autres revenus et peuvent dépasser le premier palier d'imposition provincial dès le départ. Avec la Stratégie B (CELI en premier), le CELI comble l'écart de revenu presque sans impôt pendant plusieurs années, mais le solde FERR continue de croître — ce qui peut mener à des retraits minimums obligatoires plus élevés (et donc plus d'impôt) une fois à 71 ans. La Stratégie C tente d'étaler les retraits REER/FERR chaque année pour rester sous un palier cible, quitte à compléter avec le CELI ou le non enregistré. Le graphique et le tableau ci-dessus recalculent cet exemple (ou vos propres chiffres) en temps réel et estiment l'impôt total sur 25 ans pour chacune des trois approches.
Les retraits minimums obligatoires du FERR à 71 ans
Un REER doit être converti en FERR (ou en rente) au plus tard le 31 décembre de l'année où vous atteignez 71 ans. Dès l'année suivante, un retrait minimum obligatoire s'applique chaque année, calculé selon un facteur prescrit par l'ARC qui augmente avec l'âge (environ 5,28 % à 71 ans, grimpant progressivement jusqu'à 20 % à 95 ans et plus). Ce retrait minimum est entièrement imposable, qu'on en ait besoin ou non pour vivre — c'est un facteur clé qui peut pousser un retraité dans un palier d'imposition plus élevé si le solde FERR est encore important à ce moment, d'où l'intérêt d'étaler les retraits REER plus tôt dans certaines situations.
Questions fréquentes
Quelle est la « meilleure » stratégie de décaissement ?
Il n'y a pas de réponse universelle. La stratégie optimale dépend de votre solde REER/FERR par rapport à vos autres revenus, de votre espérance de vie, de vos objectifs de succession, du risque de récupération de la Sécurité de la vieillesse, et de votre tolérance à payer un peu plus d'impôt maintenant pour en payer moins plus tard (ou l'inverse). Un planificateur financier ou un fiscaliste peut modéliser votre situation exacte avec des outils professionnels.
Pourquoi ce calculateur suppose-t-il que le compte non enregistré n'a aucun gain en capital ?
C'est une simplification volontaire pour garder l'outil compréhensible. Dans la réalité, un compte non enregistré génère presque toujours des gains en capital (imposés à 50 % du taux marginal), des dividendes ou des intérêts, ce qui ajoute de l'impôt aux retraits de ce compte. Si votre compte non enregistré contient des gains importants, l'impôt réel sur les stratégies qui le vident tôt sera plus élevé que ce que montre cet outil.
Le calculateur tient-il compte de la récupération de la Sécurité de la vieillesse (SV)?
Non. La récupération de la SV (« clawback ») s'applique lorsque le revenu net dépasse un certain seuil annuel et peut réduire ou éliminer la SV reçue — c'est un facteur important dans un vrai plan de décaissement, mais il n'est pas modélisé ici pour garder le calcul simple. Un revenu élevé au moment des retraits FERR obligatoires peut déclencher cette récupération; c'est justement l'un des risques que la Stratégie C (décaissement équilibré) cherche à réduire.
Est-ce que je devrais retirer mon CELI en dernier dans tous les cas ?
Pas nécessairement. Garder le CELI pour la fin maximise sa croissance à l'abri de l'impôt, mais si cela force des retraits REER/FERR plus imposables dans les premières années de retraite (ou des retraits FERR minimums obligatoires plus élevés plus tard), l'économie d'impôt globale peut être moindre qu'une approche équilibrée. C'est précisément la question que ce calculateur illustre — sans remplacer une analyse personnalisée.
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