WealthCalculer le prix de base rajusté avec un exemple complet
Le PBR d’actions ou de parts identiques est un coût moyen commun. Une vente partielle retire une portion de ce coût; elle ne choisit pas automatiquement les unités les plus anciennes.
Publié le 17 juillet 2026 · Par l'équipe WealthWise · Sources officielles vérifiées
Étape 1 : calculer le coût moyen après deux achats
Un investisseur achète 100 parts à 20 $ et paie 10 $ de commission. Le PBR initial est de 2 010 $. Il achète ensuite 50 parts à 24 $ avec 10 $ de commission, soit 1 210 $ de coût additionnel.
| Opération | Unités | Coût ajouté | PBR total | PBR par unité |
|---|---|---|---|---|
| Premier achat | 100 | 2 010 $ | 2 010 $ | 20,10 $ |
| Deuxième achat | 50 | 1 210 $ | 3 220 $ | 21,4667 $ |
Après le deuxième achat, les 150 parts partagent le même coût moyen de 21,4667 $ chacune.
Étape 2 : calculer une vente partielle
L’investisseur vend 60 parts à 30 $. Une commission de vente de 10 $ réduit le produit de disposition à 1 790 $. Le PBR attribué aux 60 parts est d’environ 1 288 $ : 60 × 21,4667 $.
Le gain en capital illustratif est donc de 502 $ : 1 790 $ moins 1 288 $. Les 90 parts restantes conservent un PBR total d’environ 1 932 $ et le même coût moyen par unité, avant tout nouvel ajustement.
Remboursement de capital et distribution réinvestie
Un remboursement de capital indiqué sur un feuillet T3 réduit généralement le PBR. Si les 90 parts restantes ont un PBR de 1 932 $ et qu’un remboursement de capital de 90 $ est attribué, le PBR descend à 1 842 $.
À l’inverse, une distribution imposable réinvestie qui achète de nouvelles parts ajoute généralement son montant au PBR, en plus de modifier le nombre d’unités. Si une distribution de 45 $ est réinvestie, le coût doit être ajouté une seule fois, même si aucun argent n’a été reçu dans le compte.
Les montants exacts doivent être rapprochés avec les feuillets fiscaux et l’historique du fonds.
Registre minimal à conserver
Chaque achat
Date, nombre d’unités, prix, devise et commission.
Chaque vente
Produit en CAD, frais de disposition et PBR attribué.
Chaque ajustement
Réinvestissement, remboursement de capital, fractionnement et transfert.
Chaque institution
Regroupez les propriétés identiques détenues dans tous les comptes imposables personnels concernés.
Le PBR sert surtout aux comptes non enregistrés. Les règles fiscales particulières, comme les pertes apparentes, peuvent exiger des ajustements additionnels.
Approfondir le suivi fiscal
Le calcul détaillé complète le guide général et les feuillets transmis par les institutions.
PBR et fiscalité des placements
Comprendre les règles générales et le registre.
FeuilletsT3, T5 et T5008
Savoir ce que chaque feuillet indique et omet.
PertesRègle des pertes apparentes
Repérer les achats qui peuvent refuser une perte.
CentreFiscalité des placements
Relier revenu, gains en capital et comptes.
Sources et méthode
Les règles, limites et frais changent. Les sources primaires ci-dessous ont été consultées le 17 juillet 2026. Consultez toujours la version officielle avant d'agir.
- ARC — règles spéciales et biens identiques — coût moyen des propriétés identiques et case 42
- ARC — prix de base rajusté — définition et frais inclus au coût
- ARC — traitement fiscal des fonds communs — distributions réinvesties et remboursement de capital
Questions fréquentes
Puis-je utiliser le relevé T5008 comme PBR final?
Pas automatiquement. L’institution peut ne pas connaître les achats faits ailleurs, certains ajustements ou l’historique complet des propriétés identiques.
Une vente change-t-elle le PBR moyen des parts restantes?
La vente retire le PBR moyen attribué aux unités vendues. Elle ne change généralement pas le PBR par unité des unités restantes à elle seule.
Les commissions font-elles partie du calcul?
Les frais d’acquisition augmentent généralement le PBR, tandis que les frais de vente réduisent le produit de disposition.
Dois-je calculer le PBR dans un CELI ou un REER?
Le PBR sert normalement au calcul des gains et pertes dans un compte imposable. Un suivi de coût peut rester utile pour l’analyse, mais il n’a pas le même rôle fiscal dans un compte enregistré.
Séparez rendement et registre fiscal
Analysez les positions et leur rendement tout en conservant un registre fiscal distinct et rapproché avec vos documents officiels.