L'intérêt composé expliqué : comment ton argent travaille pour toi

Comment fonctionne l'intérêt composé

L'intérêt simple est calculé uniquement sur ton capital de départ. Si tu places 10 000 $ à 5 % d'intérêt simple, tu gagnes 500 $ chaque année — ni plus, ni moins. L'intérêt composé, lui, réinvestit automatiquement ces gains. La deuxième année, tu gagnes 5 % sur 10 500 $, soit 525 $. La troisième année, sur 11 025 $, et ainsi de suite. C'est une boule de neige qui grossit à chaque tour.

• Capital initial : la somme que tu investis au départ.
• Rendement : le pourcentage gagné chaque période (annuel, mensuel, etc.).
• Fréquence de capitalisation : combien de fois par année les gains sont réinvestis — plus c'est fréquent, plus l'effet est fort.
• Durée : le temps est le levier le plus puissant de tous.

Intérêt composé vs croissance composée : quelle différence ?

On parle d'intérêt composé principalement pour les produits d'épargne : comptes d'épargne à intérêt élevé, CPG, obligations. La banque te verse des intérêts, qui s'ajoutent à ton dépôt et génèrent à leur tour des intérêts. C'est prévisible et garanti (jusqu'au plafond de l'ACDI).

La croissance composée s'applique aux placements en actions ou en fonds : tes gains viennent à la fois de la hausse de la valeur des titres et des dividendes réinvestis. Le rendement n'est pas garanti, mais historiquement, le marché boursier canadien et américain a offert une croissance composée d'environ 7 à 10 % par année sur de longues périodes (après inflation, plus près de 5 à 7 %). C'est ce moteur qui alimente les REER et les CELI investis en FNB.

La règle de 72 : doubler ton argent en un clin d'œil

La règle de 72 est un raccourci mental pratique : divise 72 par ton taux de rendement annuel pour estimer combien d'années il faudra pour doubler ton argent.

• À 4 % (ex. CPG actuel) : 72 ÷ 4 = 18 ans pour doubler.
• À 6 % (ex. portefeuille équilibré) : 72 ÷ 6 = 12 ans pour doubler.
• À 9 % (ex. FNB d'actions historique brut) : 72 ÷ 9 = 8 ans pour doubler.

Ce raccourci, popularisé entre autres par Investopedia, n'est pas une garantie — les rendements futurs sont incertains — mais il donne une idée intuitive de la puissance du taux de rendement sur la durée.

Pourquoi commencer à 25 ans plutôt qu'à 35 ans change tout

Voici un exemple hypothétique illustratif (pas une promesse de rendement) :

• Alex commence à 25 ans, investit 300 $ par mois pendant 40 ans dans un REER, avec un rendement composé annuel de 7 %. À 65 ans : environ 797 000 $.
• Sam commence à 35 ans, investit les mêmes 300 $ par mois pendant 30 ans au même taux de 7 %. À 65 ans : environ 368 000 $.

Les deux investissent le même montant mensuel, mais Alex a contribué 10 ans de plus — et se retrouve avec plus du double à la retraite. Ces 10 années supplémentaires ont presque entièrement été payées par la capitalisation des rendements, pas par des versements additionnels. Utilise notre calculatrice d'intérêts composés pour modéliser ton propre scénario.

Le RAIR : quand les dividendes alimentent la machine

Le régime de réinvestissement automatique des dividendes (RAIR) — ou DRIP en anglais — est la version concrète de la croissance composée pour les investisseurs en actions ou en FNB. Plutôt que de recevoir tes dividendes trimestriels en argent comptant, le RAIR les réinvestit automatiquement pour acheter de nouvelles parts ou actions. Ces nouvelles parts génèrent à leur tour des dividendes, qui achètent d'autres parts, et ainsi de suite.

Sur 20 ou 30 ans, le RAIR peut représenter une part significative de la valeur totale de ton portefeuille. Selon l'Agence de la consommation en matière financière du Canada (ACFC), les Canadiens qui réinvestissent systématiquement leurs dividendes tendent à accumuler davantage que ceux qui les retirent. La plupart des courtiers en ligne canadiens offrent le RAIR gratuitement sur les titres admissibles.

Questions fréquentes