Tu te demandes lequel choisir entre XEQT, VEQT et VFV pour ton REER ou ton CELI ? Ces trois ETF canadiens sont les plus populaires dans la communauté DIY investing, mais ils ne font PAS la même chose. Voici un comparatif détaillé.
| ETF | Émetteur | MER | Allocation | Stratégie |
|---|---|---|---|---|
| XEQT | iShares (BlackRock) | 0,20 % | 100 % actions mondiales | Tout-en-un agressif |
| VEQT | Vanguard Canada | 0,24 % | 100 % actions mondiales | Tout-en-un agressif |
| VFV | Vanguard Canada | 0,09 % | 500 actions américaines (S&P 500) | Single-market US |
TL;DR : XEQT et VEQT sont presque interchangeables (tout-en-un mondiaux). VFV est complètement différent — exposition uniquement aux États-Unis. Pour la plupart des investisseurs long terme canadiens, XEQT reste le choix le plus équilibré (MER légèrement plus bas que VEQT, mêmes performances).
Lequel te convient ? Touche ce qui compte le plus pour toi ↓
Une courte checklist pour voir si un autre FNB ajoute de la diversification ou reproduit surtout ce que tu possèdes déjà.
C'est là que la différence se joue. XEQT et VEQT visent une diversification mondiale, mais avec des pondérations différentes :
| Région | XEQT | VEQT | VFV |
|---|---|---|---|
| États-Unis | ~46 % | ~42 % | 100 % |
| Canada | ~25 % | ~30 % | 0 % |
| International développé | ~22 % | ~21 % | 0 % |
| Marchés émergents | ~7 % | ~7 % | 0 % |
VEQT a un home country bias canadien plus marqué (30 % vs 25 %). Si tu crois que les sociétés canadiennes vont surperformer, VEQT te donne plus d'exposition. Si tu préfères suivre les pondérations boursières mondiales (US dominante), XEQT.
Le MER (Management Expense Ratio) est prélevé annuellement sur ton actif. Sur 1 000 $ investis pendant 30 ans avec un rendement annualisé de 7 % :
| MER | Valeur finale | Coût cumulé en frais |
|---|---|---|
| 0,09 % (VFV) | ~7 460 $ | ~150 $ |
| 0,20 % (XEQT) | ~7 220 $ | ~390 $ |
| 0,24 % (VEQT) | ~7 130 $ | ~480 $ |
VFV coûte ~330 $ de moins que VEQT sur 30 ans pour 1 000 $ investis. Mais c'est négligeable comparé au gain de diversification que XEQT/VEQT apportent. Le MER n'est pas tout — la diversification non plus.
| Compte | Retenue US | Effet |
|---|---|---|
| REER | 15 % prélevé au niveau du fonds (l'exemption du traité NE s'applique PAS aux FNB cotés .TO) | « fuite » de ~0,2 %/an ; faible face à la simplicité |
| CELI | 15 % sur dividendes US, non récupérable | ~0,20 % de perte annuelle sur VFV (1,3 % de dividende) ; XEQT/VEQT légèrement plus efficaces |
| Non-enregistré | Dividendes canadiens: crédit d'impôt pour dividendes déterminés (gross-up 38 % + crédit fédéral 15 %) ; dividendes US imposés au taux marginal | VEQT (30 % CA) bénéficie un peu plus que XEQT (25 % CA) ; VFV désavantagé |
Source : fiches officielles iShares (BlackRock Canada) et Vanguard Canada, telles que citées dans l'article.
Attention à une idée reçue répandue : le traité fiscal Canada-USA n'exempte la retenue de 15 % sur les dividendes américains QUE si tu détiens le titre coté aux États-Unis EN DIRECT dans ton REER (ex. VOO ou VTI). VFV, XEQT et VEQT sont des FNB cotés au Canada (.TO) : la retenue de 15 % est prélevée au niveau du fonds avant que le dividende ne t'atteigne, donc l'exemption du traité NE s'applique PAS à eux. Pour vraiment y échapper dans un REER, il faudrait détenir un FNB coté aux États-Unis comme VOO au lieu de VFV — au prix d'une conversion en USD (voir le Norbert's Gambit) et d'une complexité accrue. En pratique, pour la plupart des investisseurs, VFV, XEQT et VEQT restent d'excellents choix en REER : cette « fuite » de ~0,2 %/an est faible face à la simplicité.
Pas de traité — la retenue de 15 % sur dividendes US s'applique et n'est pas récupérable. Sur un VFV à 1,3 % de dividende, c'est ~0,20 % de perte annuelle. XEQT et VEQT ont moins d'exposition US directe, donc retenue plus faible. XEQT/VEQT légèrement plus efficaces que VFV en CELI.
Tous les dividendes sont imposés. Les dividendes canadiens bénéficient du crédit d'impôt pour dividendes déterminés (gross-up 38 % + crédit fédéral 15 %). VEQT (30 % CA) bénéficie un peu plus que XEQT (25 % CA). VFV est désavantagé (dividendes US imposés au taux marginal).
Source : fiches officielles iShares (BlackRock Canada) et Vanguard Canada, telles que citées dans l'article.
XEQT — caractéristiques : Simplicité, diversification mondiale, MER bas, liquidité élevée. C'est l'ETF souvent cité sur r/PersonalFinanceCanada pour les débutants depuis 2021.
XEQT ou VEQT — caractéristiques : La retenue US sur VFV (15 % non-récupérable) gruge ~0,2 %/an de rendement. Sur 30 ans, ça compose en différence significative.
VFV (60 %) + XEC (20 % marchés émergents) + XIU (20 % Canada) — caractéristiques : Tu reproduis XEQT manuellement pour ~0,07 % MER pondéré. Effort de rééquilibrage manuel cependant.
VFV — caractéristiques : Pure exposition S&P 500. Mais accepte le risque concentration géographique.
VEQT — caractéristiques : 30 % Canada vs 25 % pour XEQT. Pertinent si tu crois aux banques canadiennes et au secteur énergie/matériaux.
| ETF | Rendement annualisé 5 ans | Volatilité (écart-type) |
|---|---|---|
| VFV | ~13,5 % | 17 % |
| XEQT | ~10,5 % | 14 % |
| VEQT | ~10,2 % | 14 % |
VFV a outperformé ces 5 dernières années grâce au bull run US tech. Mais les rendements passés ne garantissent rien — la décennie 2000-2010 avait vu l'inverse (US Lost Decade vs marchés émergents en hausse).
Trois autres tickers reviennent sans cesse dans le même débat. Voici où ils se situent :
Réponse rapide aux questions de compte les plus fréquentes :
XEQT combine diversification mondiale, MER bas et simplicité. VEQT est presque identique (préférence selon ton biais Canada). VFV est un excellent complément pour le REER mais pas un cœur de portefeuille à lui seul.
À considérer : Suis ton portefeuille en temps réel avec WealthWise pour voir l'allocation géographique, sectorielle et la performance de chacun de tes ETF. Tu peux aussi ouvrir la démo de portefeuille exemple avant de créer un compte.
Comparer tes FNB dans WealthWise →Contenu à titre éducatif. Chiffres et règles vérifiés auprès des sources officielles ci-dessus; les montants fiscaux changent chaque année.
Wealth