Calculatrice d'impact des frais de gestion (RFG/MER)

Un RFG de 2 % par année ne coûte pas « seulement 2 % » : prélevé chaque année sur ton solde et sur le rendement composé qu'il aurait produit, il peut t'amputer du tiers de ta valeur finale sur 25 ans. Cette calculatrice compare deux trajectoires — ton produit actuel contre une alternative à bas coût — et chiffre la différence en dollars.

Calculatrice frais de gestion 2026

Capital initial ($)

Cotisation mensuelle ($) — optionnel

Rendement annuel brut attendu (%)

Horizon (années)

RFG du produit actuel (%) — fonds commun typique

RFG de l'alternative (%) — FNB indiciel

Devise (international)

Ces frais te couteront

—

sur 25 ans, par rapport à l'alternative à bas coût

Alternative à bas coût (0,20 %) Produit actuel (2,0 %)

Hypothèses modifiables ci-dessus : rendement brut 6,5 %, RFG actuel 2,0 %, RFG alternative 0,20 %. Rendement net = rendement brut − RFG, capitalisation mensuelle. Estimation à titre indicatif — aucun nom de fonds, aucune recommandation d'achat ou de vente.

Comment ça marche

Pour chaque scénario, on calcule un rendement net = rendement brut − RFG. Avec un rendement brut de 6,5 %, ton produit actuel à 2,0 % de RFG croît à 4,5 % net, tandis que l'alternative à 0,20 % croît à 6,3 % net. On projette ensuite deux trajectoires de valeur future avec capitalisation mensuelle :

VF = P·(1 + r/12)^(12·t) + PMT·[((1 + r/12)^(12·t) − 1) / (r/12)]

où P est le capital initial, PMT la cotisation mensuelle, r le rendement net annuel et t l'horizon en années. Le coût des frais n'est pas soustrait de façon linéaire : il émerge naturellement de la différence entre les deux valeurs finales. C'est ce qu'on appelle le drag composé des frais — chaque dollar prélevé est un dollar qui ne compose plus jamais.

Exemple chiffré

Prenons 25 000 $ de capital initial, 300 $ par mois pendant 25 ans, un rendement brut de 6,5 %.

Scénario	RFG	Rendement net	Valeur finale (estim.)
Produit actuel	2,0 %	4,5 %	~ 242 700 $
Alternative bas coût	0,20 %	6,3 %	~ 338 000 $

L'écart d'environ 95 000 $ représente près de 28 % de la valeur finale de l'alternative — donné en frais excédentaires pour un écart de RFG qui paraît minuscule sur papier. Sur des horizons de 30 ou 35 ans, l'écart grimpe encore plus vite : c'est l'effet exponentiel de la capitalisation appliqué… aux frais que tu ne touches jamais.

Pourquoi l'écart se creuse de façon spectaculaire

Les deux courbes du graphique partent presque collées, puis divergent de plus en plus. La raison : un RFG plus élevé ne te coûte pas seulement les frais de cette année, mais aussi tout le rendement composé que ces frais auraient généré pendant des décennies. Plus l'horizon est long, plus la pénalité explose. Un 1,8 point de pourcentage de RFG en trop (2,0 % vs 0,20 %) semble anodin, mais composé sur 25 ans il efface une part énorme de ton patrimoine.

Questions fréquentes

C'est quoi un RFG/MER exactement ?

Le RFG (ratio des frais de gestion), ou MER (management expense ratio) en anglais, est le pourcentage annuel prélevé sur l'actif d'un fonds pour couvrir la gestion, l'administration et les taxes applicables. Un RFG de 2 % signifie que 2 % de la valeur de ton placement est retiré chaque année, peu importe que le fonds monte ou baisse. C'est un coût silencieux : il est déduit directement de la valeur du fonds, tu ne reçois jamais de facture.

Pourquoi 2 % par an coûtent-ils bien plus que 2 % de mon solde ?

Parce que le 2 % est prélevé chaque année, sur un solde qui grossit, et surtout sur le rendement que cet argent aurait composé. Un dollar payé en frais aujourd'hui, c'est un dollar qui ne génère plus jamais de rendement pour les 25 prochaines années. C'est pourquoi l'écart entre 2 % et 0,20 % peut représenter le quart ou le tiers de ton solde final, bien plus que la simple addition des pourcentages annuels.

Comment connaître le RFG de mon fonds actuel ?

Le RFG figure dans l'Aperçu du fonds (Fund Facts) et dans le prospectus, deux documents que ton institution doit te remettre. Tu peux aussi le trouver sur le site du manufacturier du fonds en cherchant son nom ou son code de fonds. Le RFG est toujours exprimé en pourcentage annuel. Au Canada, beaucoup de fonds communs vendus en succursale affichent un RFG autour de 1,8 % à 2,5 %.

Un FNB à 0,20 % est-il vraiment moins risqué qu'un fonds à 2 % ?

Le risque d'un placement dépend de son contenu — actions, obligations, répartition géographique, secteurs — pas de son RFG. Un FNB indiciel à 0,20 % et un fonds commun à 2 % qui détiennent des placements similaires ont un risque de marché comparable. La différence, c'est que le FNB conserve une bien plus grande part du rendement parce qu'il prélève beaucoup moins de frais. Frais plus bas n'égale pas risque plus bas, mais n'égale pas non plus risque plus élevé.

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