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Allocation par âge — quel mix actions/obligations choisir

Publié le 2026-05-13 · 10 min de lecture · WealthWise

⚠️ À titre informatif uniquement. Cet article présente des faits et concepts. WealthWise n'est pas un conseiller en placement inscrit. Pour toute décision d'investissement, consultez un conseiller en placement inscrit auprès de votre régulateur provincial.

L’une des décisions les plus importantes en investissement est ton allocation actions/obligations. Trop conservateur jeune = manque de rendement. Trop agressif vieux = sequence risk. Ce guide détaille les allocations recommandées par décennie, avec les ETF canadiens correspondants.

Règle classique — 100 moins ton âge

Règle simple : % actions = 110 - âge (anciennement 100, modernisée à 110 vu l’allongement de l’espérance de vie).

Ex. : 30 ans → 80 % actions, 20 % obligations. 60 ans → 50 % / 50 %.

20 ans — 100 % actions

Horizon 40-45 ans. Tu peux te permettre toute la volatilité. 100 % actions ETF mondial maximise rendement espéré (7-9 %).

Choix populaires : XEQT, VEQT, ZEQT (RFG ~0,20 %, 100 % actions mondial).

30 ans — 80/20 ou 90/10

Horizon 35 ans. Légère part d’obligations pour amortir crashes mais maximiser croissance.

Choix : VGRO (80/20 Vanguard), XGRO (80/20 BlackRock).

40 ans — 70/30

Horizon 25 ans. Équilibre commence à importer.

Choix : portfolio personnalisé 70 % VEQT + 30 % VAB (obligations).

50 ans — 60/40

Horizon 15 ans. Réduire volatilité devient prioritaire.

Choix : VBAL (Vanguard Balanced 60/40, RFG 0,24 %), XBAL (BlackRock).

60 ans — 50/50 ou 40/60

Pré-retraite. Tampon de cash 2-3 ans en plus pour sequence risk.

Choix : VCNS (40/60 conservateur), XCNS.

70 ans+ — 40/60 ou 30/70

Retraite avancée. La protection contre crash devient prioritaire. Mais garder 30-40 % actions reste essentiel pour battre inflation long terme.

Variables à ajuster

Tolérance au risque psychologique : si tu paniques à chaque -10 %, réduis actions même jeune
Revenu / sécurité d’emploi : revenu stable = peut prendre plus de risque
Patrimoine total : grosse maison payée ? Plus tolérant aux baisses portefeuille

Questions fréquentes

XEQT à 60 ans, est-ce trop risqué ?

Pour la majorité : oui. Même avec 30 ans de retraite restants, un crash de 40 % en année 1 peut compromettre tout. Mieux : VBAL (60/40).

Faut-il vraiment 30 % d’obligations à 30 ans ?

Dépend du profil. Plusieurs experts (Vanguard, Bogleheads) recommandent 100 % actions jeune. La règle 100-âge est conservatrice.

Comment choisir entre VGRO et XGRO ?

Mêmes composantes (mondial 80/20). VGRO légèrement plus diversifié. XGRO RFG légèrement plus bas. Différence négligeable.

Rééquilibrer combien de fois par an ?

1-2 fois par an, ou à chaque écart de > 5 % de la cible. Ne pas le faire trop souvent (frais transaction + impact fiscal en non-enregistré).