Reporter sa pension SV à 70 ans : ça vaut le coup?

Comment fonctionne le report de la SV?

En vertu des règles actuelles du gouvernement du Canada, tu peux commencer à recevoir ta pension SV dès l'âge de 65 ans ou la reporter jusqu'à un maximum de 70 ans. Pour chaque mois de report après tes 65 ans, la pension augmente de 0,6 %. Si tu attends jusqu'à 70 ans (soit 60 mois de délai), tu reçois 36 % de plus à vie qu'à 65 ans. Par exemple, si la pension mensuelle complète à 65 ans est de 700 $, elle serait d'environ 952 $ par mois à 70 ans — et ce montant est aussi indexé à l'inflation via l'Indice des prix à la consommation. Il est important de noter que le report n'est avantageux que si tu vis suffisamment longtemps pour récupérer les paiements auxquels tu as renoncé pendant les années d'attente. En règle générale, le point de récupération se situe autour de 83 à 86 ans selon les hypothèses de rendement. Source : Gouvernement du Canada — Retarder la pension de la SV.

Quand reporter jusqu'à 70 ans peut être avantageux

Le report a du sens dans plusieurs situations :

• Tu travailles encore à 65 ans. Si tu as un emploi et un revenu suffisant, tu n'as peut-être pas besoin de la SV immédiatement. Reporter la pension évite qu'elle s'accumule et soit partiellement ou entièrement imposée au taux marginal le plus élevé.
• Tu risques l'impôt de récupération. La SV est sujette à un impôt de récupération (clawback) si ton revenu net dépasse un certain seuil (75 910 $ pour l'année d'imposition 2024, indexé annuellement). En reportant la SV pendant tes années à revenu élevé, tu évites cette récupération et tu reçois éventuellement une pension plus élevée quand ton revenu baisse.
• Tu as une bonne santé et des antécédents familiaux de longévité. Si tu es en excellente santé et que tu t'attends à vivre jusqu'à 85 ans ou plus, le report peut générer un revenu garanti nettement plus élevé à vie.
• Tu as d'autres sources de revenu. REER, FERR, revenus de placements ou rentes peuvent couvrir tes besoins à 65 ans pendant que la SV continue de croître.

Quand prendre la SV à 65 ans sans attendre

Le report n'est pas toujours la bonne décision. Voici des situations où il vaut mieux commencer à 65 ans :

• Tu as besoin du revenu maintenant. Si tu n'as pas d'autres sources de revenu suffisantes à la retraite, la SV à 65 ans est une bouée financière essentielle.
• Tu as des préoccupations de santé. Si ta santé est fragile ou si ton espérance de vie est limitée, commencer à 65 ans maximise le total des paiements reçus au cours de ta vie.
• Tu aurais à piger dans tes placements. Si reporter la SV signifie retirer davantage de tes REER ou de tes placements non enregistrés à un taux de rendement faible, le report peut s'avérer contre-productif selon le contexte.
• Tu veux simplifier ta planification. Pour certaines personnes, commencer la SV dès 65 ans simplifie la gestion du budget de retraite, même si le montant brut est légèrement inférieur à long terme.

La SV, le SRG et l'impôt de récupération

Deux autres mécanismes interagissent directement avec la SV et méritent d'être compris :

• Le Supplément de revenu garanti (SRG) est une prestation non imposable destinée aux retraités à faible revenu qui reçoivent déjà la SV. Si tu reports ta SV, tu ne peux pas recevoir le SRG pendant cette période — ce qui peut représenter un manque à gagner significatif pour les personnes à revenu modeste. Si tu es susceptible d'être admissible au SRG, prendre la SV à 65 ans est généralement préférable. Source : Gouvernement du Canada — SRG.
• L'impôt de récupération de la SV s'applique si ton revenu net dépasse le seuil annuel. Pour 2024, cet impôt récupère 15 cents par dollar de revenu au-dessus de 75 910 $, jusqu'à récupération totale de la pension. Reporter la SV pendant les années à revenu élevé peut donc permettre d'éviter cette récupération sur les paiements non reçus — mais ce calcul doit tenir compte de ta situation fiscale globale.

Un calcul personnel, pas une règle universelle

Le choix entre commencer la SV à 65 ans ou la reporter jusqu'à 70 ans dépend de facteurs très personnels : ton état de santé, tes autres revenus, ton taux d'imposition marginal, ton admissibilité au SRG et ton horizon de vie estimé. Il n'existe pas de réponse universellement correcte. Ce que tu peux faire : modéliser les deux scénarios avec un outil de planification ou consulter un planificateur financier agréé pour obtenir une analyse adaptée à ta situation. Pour explorer d'autres sujets de planification de la retraite, consulte le blogue WealthWise.

Questions fréquentes